50ETF：
        截止20181231  华夏上证50ETF  规模约458  亿元，周五收于2.492，涨幅约2.425%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一周总成交额约66.5  亿元，最新的份额统计约173  亿份（上周五约174  亿份）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        50ETF  期权：
        上证50ETF  期权一周总成交额约38.16  亿元，其中认购和认沽期权一周总成交量分别约387.10  万张和341.71  万张。认购的最新持仓约97.85  万张，认沽的最新持仓约117.51  万张。
        从加权P/C  比率中可以看出，所有月份的比率值都大于1，P/C  比率和50ETF  相关系数已经大幅下降，最新的系数为-0.14273。
        Gamma  值在不同合约间波动较大,  Gamma  值比较大的合约集中在行权价2.45  附近。最大杠杆比率的认购合约是  [50ETF购2  月2.60]  45.42，最大的认沽合约[50ETF  沽2  月2.30]  杠杆比率是-31.15。
        上证50ETF  过去30  天，60  天和90  天的历史波动率分别为15.40%，15.76%和23.72%。流动性较高的当月认购合约的隐含波动率约17%，对应认沽合约的隐含波动率约18%。
        策略展望：
        根据平价公式应用流动性较大的合约(当月行权价=2.45)和周五的认购和认沽期权的收盘价，还有SHIBOR  一个月的利率作为无风险利率，结果显示理论上不存在平价套利的机会。
        商品期权：
        在商品期权市场，铜期权总成交了约15.26  万张，白糖期权总成交了约23.42  万张，豆粕期权总成交了约29.88  万张。
        风险提示：本报告通过对历史数据进行分析、建模、解释与回测，由于市场具有不确定性，所有结果仅在统计意义下有望获得良好投资效果，历史数据不代表未来业绩，敬请广大投资者注意策略失效的风险。