基本结论
        多因子组合跟踪
        2019  年第4  周多因子组合绝对收益率-0.43%，相对沪深300  的超额收益率为-0.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周内日胜率为40%，五个交易日的超额收益率分别为0.21%，-0.17%，0.17%，-0.23%，-0.93%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2019  年1  月以来多因子组合绝对收益率4.20%，相对沪深300  超额收益率为-1.57%。2018  年的12  个月里有5  个月跑输沪深300，组合月度最大回撤-12.21%，同期沪深300  的月度最大回撤为-10.97%。
        多因子组合自2018  年成立以来组合绝对收益率0.18%，相对沪深300  超额收益率16.25%，组合年化波动率22.89%，同期沪深300  年化波动率20.59%，组合最大回撤-16.15%，同期沪深300  最大回撤-27.24%。自2018  年组合实际运行以来相对沪深300  日胜率为58.47%，相对沪深300  周度胜率58.82%，相对沪深300  完整月度胜率为58.33%。
        A股市场因子跟踪
        全市场的纯因子组合过去一周收益表现，规模因子0.22%，估值因子-0.24%，盈利因子0.21%，质量因子0.06%，量化因子-0.29%，技术因子-0.26%，成长因子0.09%。
        沪深300  纯因子组合过去一周收益表现，规模因子0.50%，估值因子-0.24%，盈利因子0.60%，质量因子0.24%，量化因子0.53%，技术因子0.40%，成长因子0.15%。
        中证500  纯因子组合过去一周收益表现，规模因子0.39%，估值因子-0.28%，盈利因子0.29%，质量因子0.28%，量化因子-0.54%，技术因子0.63%，成长因子0.38%。
        全市场纯因子组合自2018  年以来的收益率，  规模因子-2.12%，  估值因子1.52%，  盈利因子0.81%，质量因子-0.62%，  量化因子-8.33%，技术因子1.04%，成长因子-0.30%。
        沪深300  纯因子组合自2018  年以来的收益率，规模因子3.54%，估值因子5.27%，  盈利因子3.82%，质量因子0.56%，  量化因子-4.05%，技术因子10.30%，成长因子2.27%。
        中证500  纯因子组合自2018  年以来的收益率，规模因子-1.61%，估值因子2.15%，盈利因子-0.67%，质量因子-0.63%，量化因子-10.44%，技术因子18.84%，成长因子5.94%。
        2018  年以来各纯因子组合的年化波动率来看，量化因子、规模因子和技术因子较大，表明基于这些因子的一些选股策略面临较大的风险；盈利因子和估值因子较小。近期来看各因子组合内收益涨多跌少，前期表现较好的因子收益经过短期回撤后继续上涨，本周因子收益多数上涨，部分因子上涨和下跌的幅度较大。