投资要点
核心观点:大消费与大金融联袂走强,沪指剑指2600点关口。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
今日市况:沪指中阳线突破阻力,做多情绪提升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日沪深股指及创业板指基本平开,随后震荡横盘为主,十点半后股指逐步走强,午后两点左右再度上涨刷新盘中新高。沪指收于2570.34点,涨1.36%,深成指收于7547.35点,涨1.86%,创业板收于1266.27,涨1.63%,两市成交约3196亿元,成交量环比小幅放大。
盘面上,申万一级行业中涨幅靠前的板块有食品饮料、家电、非银金融、休闲服务等,绿盘的板块仅有采掘行业,涨幅偏小的板块有钢铁、农林牧渔、综合等。主题投资方面,工业互联网、上海自贸区盘中表现较好,5G板块有所分化。
热点跟踪:券商板块再度成为领涨先锋,三个梯队甄选投资标的。
券商板块今日处于涨幅第一,中信建投率先涨停,随后天风证券也一度快速封板,两只次新券商股的强势刺激了整体券商走势,尤其是率先涨停的中信建投,股价创出上市以来新高,起到了方向指引及估值提升的双重作用,有望成为券商板块新一轮上涨的龙头。我们从三个角度筛选可选标的,供投资者参考。
1、 从弹性角度,第一梯队可关注中信建投、天风证券、长城证券为主的次新券商股。
2、 从近期形态较强的角度筛选,第二梯队可关注更为细分的三个方向,(1)第一创业,股价突破平台上轨,目前回踩后仍在上轨上方,(2)华泰证券,今日强势突破平台上轨,并有沪伦通概念;(3)国海证券、方正证券,分别为券商板块近两个阶段上涨的龙头,形态处于大涨之后回落整理中,但仍属于强势区间。
3、 第三梯队为今日早盘在次新券商领涨时,一批权重较大的行业头部券商股也有资金关注迹象,长江证券、中信证券、国泰君安早盘放量上行涨幅超过3%,且基本面较为良好。
券商板块一直是我们重点关注跟踪的板块,在2018年10月下旬以及2019年1月4日这两轮券商行情中我们均有研报分析。今日该板块走强我们认为主要是由于QFII总额度再度扩容的利好预期影响,投资者对于后市趋于乐观,最先受益的券商板块得到了资金关注。
市场前瞻:大消费与大金融联袂走强,沪指剑指2600点关口。
隔夜欧美股市大多绿盘报收。流动性方面,央行公告,从历年规律看,1月份是税收大月。目前已进入1月份税收高峰期,预计未来几日银行体系流动性总量下降较快。为维护银行体系流动性合理充裕,今日央行在下调存款准备金率置换部分中期借贷便利的同时,以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作。
沪指在3587点与2018年12月13日高点的连线,形成了近日重要的下行趋势线压制阻力,沪指横盘四个交易日后今日面临方向性选择,突破阻力则剑指2600点关口,否则将再度向前低回撤,而今日中阳线的推升对后市做多给予了支持。
从盘面中的领涨结构看,除了金融板块走强给予市场信心之外,消费白马的大涨对股指也指明了方向。食品饮料、家电、非银金融位列板块指数涨幅前三,这与之前的5G、科创、特高压等题材炒作的上涨还是有所区别,对于上涨行情的稳定以及规模资金的参与还是有所帮助。
从时间点上,QFII总额度提升的利好与春节效应双双促成了消费白马股的走强。昨日外管局提升了QFII总额度,外资配置A股的领域,择股的偏好引起了市场的关注,从以往的经验看,消费白马及金融股以及成长行业的细分龙头将获得较多关注。而经过去年下半年的消费板块杀跌后,食品饮料估值吸引力再度显现,加上春节前的消费拉动旺季时间点配合,市场投资机会将自然显现,我们在之前的研报中也已经有所提示。
从近日政策发力领域看,发改委表示今年将制定出台促进汽车、家电等热点产品消费的措施。拉动经济的三驾马车中,12月的出口数据依旧偏弱,投资方面,新基建的传导及周期性还需时间,而促消费的政策导向则较为清晰。连续下跌后家电板块的估值吸引力有所提升。估值、政策、时间点等叠加因素,使得投资者对后续市场运行偏乐观,而消费与金融的联袂走强使得沪指冲击2600点关口成功的概率提升。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎