策略观点:
股市评述:大盘昨日回落收阴,大单资金净流出加码。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】指数短线或仍有震荡整理,但下跌空间并不是很大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
李克强主持召开国务院第二次全体会议,表示坚持不搞“大水漫灌”,通过实施区间调控、定向调控精准发力,依靠改革开放激发市场活力,依靠市场活力顶住下行压力,保持经济运行在合理区间。
进出口大幅低于预期。按美元计,中国12 月进口同比-7.6%,预期4.5%,前值3%;出口同比-4.4%,预期2%,前值5.4%。对美国贸易顺差298.7亿美元,11 月为顺差355.4 亿美元。12 月,三废进口同比大增近六成,天然气进口同比增长接近20%,原油进口同比增长近30%。进出口低于预期的原因,一是中美和谈预期增强,关税继续提高的预期消散,前期进出口被显著透支。二是全球经济增速放缓,韩国出口也趋势性下行。三是中国经济增速下行,影响进口增速。目前来看,外部环境不确定、不稳定因素依然较多,世界经济增长可能有所放缓,同时估计中国会加大对美国进口,预计2019 年中国贸易顺差进一步下降的可能性产大。
12 月实际使用外资金额923.4 亿元人民币,同比增长24.9%,按美元折算为137.1 亿美元,同比增长23.2%。我国对国外投资显现出较强吸引力。
为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求,经国务院批准,合格境外机构投资者(QFII)总额度由1500 亿美元增加至3000 亿美元。
发改委副主任连维良表示,今年在投资上要加强新型基础设施建设,推进人工智能、工业互联网、物联网等建设,加快5G 商用步伐。加大制造业技术改造和设备更新。
中央重视资本市场健康发展,在上交所设立科创板和试点注册制快速推进,股权质押风险下降,活跃资本市场的各项措施逐步推出,外资流入我国股市规模将进一步增加,股市政策底显现。中美贸易摩擦前景好转,利好人民币汇率和股市。目前沪深股市估值不高,已经具有较好的投资价值。但经济下行压力仍然较大,一些风险因素还未完全排除,股市可能还会有震荡和反复。建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司。
融资资金
1 月11 日,A 股融资余额7472.60 亿元,环比减少17.60 亿元;融资融券余额7544.70 亿元,环比减少17.60 亿元。融资余额减融券余额7400.50 亿元,环比减少17.60 亿元。
陆股通、港股通
1 月14 日,陆股通当日净买入成交-16.84 亿元,其中买入成交83.43 亿元,卖出成交100.27 亿元,累计净买入成交6571.52 亿元。港股通当日净买入成交-6.06 亿港元,其中买入成交26.53 亿港元,卖出成交32.59 亿港元,累计净买入成交8015.27 亿港元。
货币市场
1 月14 日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR 隔夜利率为1.8780%,上涨17.00BP,SHIBOR 一周为2.6290%,上涨7.40BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为1.9251%,上涨17.46BP,一周为2.6203%,上涨9.20BP。中债国债到期收益率10 年期为3.1297%,上涨2.39BP。
海外股市
1 月14 日,道琼斯工业平均指数报收23909.84 点,下跌0.36%;标普500指数报收2582.61 点,下跌0.53%;纳斯达克指数报收6905.92 点,下跌0.94%。欧洲股市,法国CAC 指数报收4762.75 点,下跌0.39%;德国DAX指数报收10855.91 点,下跌0.29%;英国富时100 指数报收6855.02 点,下跌0.91%。亚太市场方面,日经指数报收20359.70 点,上涨0.97%;恒生指数报收26298.33 点,下跌1.38%。
美元,人民币汇率
1 月14 日,美元指数下跌0.06%,至95.5973。欧元兑美元上涨0.01%,至1.1469。美元兑日元下跌0.36%,至108.1650。英镑兑美元上涨0.23%,至1.2869。人民币兑美元即期汇率报收6.7578,贬值0.14%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.7631,贬值0.03%。人民币兑美元中间价报收6.7560,升值0.51%。
黄金、原油
1 月14 日,COMEX 黄金期货上涨0.30%,报收1291.80 美元/盎司。WTI原油期货下跌1.81%,报收51.07 美元/桶。布伦特原油期货下跌2.10%,报收59.32 美元/桶。COMEX 铜期货下跌1.02%,报收2.6300 美元/磅。LME铜3 个月期货下跌0.76%,报收5912 美元/吨。