2018年11月份私募基金业绩回顾:
11月份,股票投资策略私募产品平均收益为1.60%,纳入统计的8961只产品中,约66%的产品收益率为正。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外,量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略的平均收益分别为1.56%、1.84%、1.06%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
按照股票投资策略私募公司规模分类,规模小于10亿公司旗下的产品最多,为6549只。规模在100亿以上的公司旗下的产品正收益比例最高,为77.96%。
为了增强私募产品业绩与同一时间段市场表现的可比性,我们单独展示出业绩计算时间位于2018.10.26~2018.11.30之间的私募产品分布特征,股票投资策略、量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略的平均收益分别为1.71%、1.80%、1.79%、1.37%。
Top私募指数涨跌幅以国金证券重点关注私募为样本,计算本月和今年以来的样本私募平均业绩。11月份股票投资策略、量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略分别上涨1.65%、1.59%、2.00%、0.52%。今年以来股票投资策略私募指数下跌11.23%,量化对冲策略、期货宏观策略和固定收益策略今年以来分别上涨2.95%、7.17%、1.92%。
私募基金投资环境分析:
市场回顾:11月A股整体呈现震荡走势,全月上证综指小幅下跌0.56%,沪深300上涨0.6%,中小板指上涨1.75%,创业板指上涨4.22%。11月沪深300股指期货在现货周围波动,期货在升水和贴水之间变化,截止11月30日,沪深300股指期货贴水0.15%。大类因子方面,本月技术因子、成长因子取得正收益,量化因子、规模因子、质量因子、盈利因子、估值因子有一定跌幅。本月商品市场整体大幅下跌,南华商品指数下跌8.08%,黑色系、能化、工业品领跌,贵金属跌幅较小。债券收益率整体下行,中债-综合净价(总值)指数约上涨0.64%。
股票投资策略:从估值收缩的底部到盈利下行的底部阶段,质量较高、有业绩支撑的公司将表现的更好并具有延续性。
量化对冲策略:股指期货的松绑将进一步改善股指期货市场的流动性,降低交易成本,量化对冲策略或有更好的交易环境和交易机会。
期货宏观策略:CTA策略与其他策略之间相关性较低,可用以分散组合风险,提升风险收益配比效果。
固定收益策略:基本面供需双弱的格局仍将延续,美联储明年加息节奏可能放缓,或减弱对国内货币政策的制约,债市大概率延续较好表现。
2018年11月份私募行业动态:
据基金业协会备案统计,截至2018年11月底,已登记的机构类型为私募证券投资基金的私募基金管理人8966家,管理正在运作的基金36053只,管理基金规模2.26万亿元。
11月份银行托管新增私募备案产品32只,其中数量最多的交通银行,本月新增9只。证券类私募机构11月份新增私募备案产品775只,深圳市纵阖投资管理有限公司本月新增产品最多,共有13只。