本期重大定增并购案例:
(1)天下秀 45.49 亿借壳 ST 慧球,转型成一家基于大数据的技术驱动型新媒体营销服务公司,实控人变更为新浪集团和李濛;(2)中金黄金获大股东资产注入,合并吸收内蒙古矿业 90%股权和中原冶炼厂,提升黄金和铜矿资源,进一步巩固行业地位;(3)通产丽星 55 亿收购实控人科创服务资产力合科创,开拓“包装材料+科创服务”的双主业经营。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
定增并购动态及市场表现:
(1)本期增发预案公告 58 例,金额 1129 亿,数量、金额均大幅上升;本期 A 股新增公告成功发行案例 5 例,共募资 73 亿,数量、金额持续低迷。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本期一年期定增发行有皖通科技;本期一年期现金参与定增 1例,平均折价率 6.2%,收益率 20.4%,平均折价率小幅下滑,收益率显著回升。
(2)本期并购 600 例,并购金额 1476 亿,并购热度延续回升,年初至今并购数量同比增长 16%,规模同比增长 6%,并购主要集中于计算机、传媒、医药等行业。并购重组市场情绪延续回暖,本期涉及发行股份购买资产的401家A股公司平均上涨1.24%,同期上证指数上涨1.02%,沪深 300 上涨 1.21%,创业板上涨 2.47%。其中 ST 慧球发布预案天下秀作价 45.49 亿借壳,新浪集团和李檬成为公司的实际控制人,本期复牌后股价上涨了 33%。
(3)再融资和并购重组政策持续放松,并购重组市场本身已开始企稳回升,政策的放松将助力并购重组市场的加速回暖,本期可以看到大额并购重组的预案开始频繁出现,延续回暖趋势。再融资市场目前仍旧低迷,不过政策也开始放松,政策的放松有望助力再融资市场的提前见底回升。
股权激励、增持、回购情况:
股权激励:20 家公司推股权激励预案,数字政通、舍得酒业激励力度较大且业绩要求高。增持:多喜爱、*ST 尤夫获重要股东 5%及以上增持。回购:证监会、财政部、国资委三部委联合发布《关于支持上市公司股份回购的意见》,从多方位支持上市公司实施股份回购,股份回购将迎来新高潮。本期继续有 31 家公司推出股票回购预案,回购上限金额合计 78.7 亿元,其中回购金额上限前十分别为新希望、浙江龙盛、海澜之家、中天科技、康得新、百润股份、横店东磁、美晨生态、银信科技、思维列控、云内动力
风险提示:再融资政策变动;并购政策变动