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总的来说,本周末市场再度迎来密集政策利好,但对于投资者影响已经边际转弱,从利好政策来看,并为出现超预期的政策利好,整体而言依旧处于预期之内。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而目前我们担忧的几点,第一,下周起,10 月主要工业数据将陆续公布。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)第二,上周五美股的大跌一定程度上,对A 股投资者风险偏好也存在一定的压制。所以总体而言,目前A 股市场趋势未见明朗,我们维持之前的观点,本轮行情的发动者来自于大金融(银行、保险、券商),后期如果依旧没新的龙头板块出现,场内前期高涨的做多热情大概率将逐步消散,毕竟此前市场的反弹逻辑,暂都来自于预期改变下的场内投资者情绪刺激所产生,并不牢靠,一旦场内投资者风险偏好再度转差,指数或仍然存在下行压力。
主题追踪
今日关注:创投主题
昨日主题:造纸印刷、创投领涨,银行领跌
1)造纸印刷:景兴纸业、永吉股份领涨,催化剂:11 月2 日,上期所发布纸浆期货合约及相关规则。11 月12 日至23 日将在交易测试环境开展纸浆期货仿真交易。7 日,证监会发布公告称,纸浆期货合约正式挂牌交易时间调整为11 月27 日,新品种的上市带来一定交易机会,有利于促进纸浆行业市场化定价机制的形成。
2)5G 概念:富春股份、移为通信领涨,催化剂:《中国互联网发展报告2018》和《世界互联网发展报告2018》蓝皮书8 日发布,中国基本明确5G 目标频段,正积极推进相关频率规划方案出台,6GHz 一下相关频率已用于技术研发实验。机构表示,我国最快将在今年年底发放5G 拍照。
3)创投:市北高新、凤竹纺织领涨,催化剂:近日,国家主席习近平表示,将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制,支持上海国际金融中心和科技创新中心建设,不断完善资本市场基础制度。
热股鉴赏
复旦复华(600624): 依托复旦大学科研优势,医疗产业厚积薄发
主要逻辑和观点:我们认为,“两票制”、药品税率改革等各项政策的实施,加快了行业的优胜劣汰。公司加大研发创新,药业公司的注射用还原型谷胱甘肽、双益平(石杉碱甲片)、氟他胺片、枸橼酸他莫昔芬、硝酸异山梨酯片等产品,在各自细分的治疗领域占有一定的市场地位。建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。