投资要点:
大盘昨日震荡整理,量能仍呈相对放大态势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大单资金净流出加码。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)分钟线指标没有修复。今日或仍有震荡整理动能。
策略观点:
8 日,美联储货币政策会议,维持 2%-2.25%的联邦基金目标利率区间不变,符合市场预期。联储声明重申未来循序渐进加息,声明评价劳动力市场持续表现强劲、经济活动强劲增长,删除了“货币政策立场仍宽松”。预期 12 月加息的可能性较大。会议声明公布后,美股下行,美债收益率上升。
郭树清主席 11 月 7 日接受《金融时报》记者采访时强调,初步考虑对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标,即在新增的公司类贷款中,大型银行对民营企业的贷款不低于 1/3,中小型银行不低于 2/3,争取三年以后,银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于 50%。据不完全统计,现在银行业贷款余额中,民营企业贷款占 25%,而民营经济在国民经济中的份额超过 60%。
中国证券业协会召开证券基金行业首席经济学家座谈会上,刘士余指出,首席经济学家要自觉从党和国家大局出发,深入分析国内国际经济金融形势,把党和国家的路线、方针、政策宣传解读好。倍加珍惜行业声誉,不断提升研究能力水平,继续发挥好自身影响力与公信力,为引导市场预期贡献积极力量。
10 月进出口增速双双大超预期。10 月出口(以人民币计)同比增长20.1%,预期 14.2%,前值 17%;进口增长 26.3%,预期 17.7%,前值 17.4%。10 月贸易帐 340.1 亿美元,预期 351.5 亿美元,前值 316.9 亿美元。进出口超预期,可能与人民币汇率贬值、为规避加征关税提前出口和上年低基数等影响因素有关,估计未来进口增速可能会强于出口增速。
深交所周四晚发布公告称,作出终止中弘股份股票上市的决定。中弘股份成为 A 股首家因股价连续低于面值而被强制终止上市的公司。
中央政治局会议强调围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展,是资本市场最大利好。在上交所设立科创板,平衡投融,利多股市。国家促进民营经济发展,防控股权质押风险,活跃资本市场的各项措施逐步推出,股市政策底显现。习总书记应约与特朗普通电话,中美贸易摩擦有缓和迹象,利好人民币汇率和股市。目前沪深股市估值不高,已经具有较好的投资价值。但经济下行压力仍然较大,一个些风险因素还在显现,股市可能还会有震荡和反复。中期建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司。
融资资金。11 月 7 日,A 股融资余额 7623.20 亿元,环比增长 2.10亿元;融资融券余额合计 7705.70 亿元,环比增长 1.20 亿元。融资余额减融券余额 7540.70 亿元,环比增长 3.00 亿元。
陆股通、港股通。11 月 8 日,陆股通北向资金当日净买入 38.57 亿元,其中买入 116.71 亿元,卖出 78.14 亿元,累计净买入 6095.75 亿元。港股通南向资金当日净卖出 10.62 亿港元,其中买入 30.04 亿港元,卖出40.66 亿港元,累计净买入 8134.15 亿港元。
货币市场。11 月 8 日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR 隔夜利率为 1.9780%,下跌 11.26BP,SHIBOR 一周为 2.6000%,上涨 0.50BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为 1.9938%,下跌 11.51BP,一周为 2.5432%,下跌 1.94BP。中债国债到期收益率 10 年期为 3.4813%,下跌 0.00BP。
海外股市。11 月 8 日,道琼斯工业平均指数报收 26191.22 点,上涨0.04%;标普 500 指数报收 2806.83 点,下跌 0.25%;纳斯达克指数报收7530.89 点,下跌 0.53%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 5131.45 点,下跌 0.13%;德国 DAX指数报收 11527.32 点,下跌 0.45%;英国富时 100指数报收 7140.68 点,上涨 0.33%。亚太市场方面,日经指数报收 22463.55点,下跌 0.10%;恒生指数报收 26227.72 点,上涨 0.31%。
美元,人民币汇率。11 月 8 日,美元指数上涨 0.49%,报 96.6624。欧元兑美元下跌 0.55%,报 1.1363。美元兑日元上涨 0.48%,报 114.0700。英镑兑美元下跌 0.50%,报 1.3062。人民币兑美元即期汇率报 6.9285,贬值 0.05%。离岸人民币兑美元即期汇率报 6.9408,贬值 0.33%。人民币兑美元中间价报 6.9163,贬值 0.14%。
黄金、原油。11 月 8 日,COMEX黄金期货下跌 0.25%,报收 1224.70美元/盎司。WTI 原油期货下跌 1.33%,报收 60.77 美元/桶。布伦特原油期货下跌1.44%,报收70.96美元/桶。COMEX铜期货下跌0.40%,报收2.7320美元/磅。LME 铜 3 个月期货下跌 0.18%,报收 6144 美元/吨。