A 股成功纳入富时指数,同时MSCI 给予A 股扩容,潜在北上资金规模大增。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
一周概览:A 股成功纳入富时指数,同时MSCI 给予A 股扩容,潜在北上资金规模大增。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上个交易周富时罗素将A 股纳入其指数体系,同时MSCI公布了A 股扩权时间表。资金供给方面,上周资金供给环比减少,北上资金情绪趋冷,新发基金潜在配置股票金额大幅下降。股票供给方面,上周重要股东产业资本净增持小幅增加,解禁减持规模环比大幅下降。市场交投方面,上周市场情绪整体较为稳定,换手率基本不变,涨跌停比明显下降。
外资进入大幅提速。上个交易周MSCI 宣布就“进一步提高 A 股在 MSCI 指数中的权重”展开咨询,具体方案是:第一步,在2019 年中及三季度,两步走将A 股大盘股的纳入因子从 5%增加到 20%;第二步, 2019 年中开始将创业板个股纳入可选池;第三步,2020 年中,将A 股中盘股以20%的纳入比例一次性纳入。完成后将给A 股带来约400 亿美元的增量资金,是首次纳入后规模的3.5 倍。此前,富时罗素也宣布将把A 股纳入富时罗素指数,也会带来120 亿美元左右增量资金。可预见进入的新增外资规模达520 亿美元,相当于今年新发基金可配置权益规模的2 倍,对A股配置效应不可忽视。
北上资金受节日影响小幅流出,新发基金可配权益占比大幅下降。上周ETF 份额规模小幅下降至1262.02 亿份,结构上上证50 增速最快,上周股票型基金仓位小幅增加,混合型基金仓位持续下降。混合型基金最新仓位51.93%,连续第五周创年内新低,机构投资者对混合型基金的信心消磨严重。上周共发行公募基金2 支,新发基金发行规模大幅下降至4.44亿元(前值134.27 亿元),环比(-96.69%)。北上资金情绪趋冷,全周资金净流入规模小幅度下降,上周北上资金增持的公司给股票流通占比变动最高为3.75%,减持的公司股票流通占比变动最低为-2.35%,RQFII ETF净申购规模大幅上升,上周净申购合计0.42 亿份,前一周同期值为0.14亿份,环比大幅上升。
上周到期解禁股市值规模和解禁减持规模均大幅下降。上周新股核发家数为1,前周定向增发募集金额为0 亿元,其中以现金对付0 亿元,现金支付占比为0%。IPO 方面,截止到2018 年10 月08 日,据中国证监会的数据统计,IPO 已过会32 家,待上会261 家,已过会与待上会家数比值为0.12。上周解禁市值306.83 亿元,解禁股减持规模下降至10.08 亿元。
上周市场情绪整体较为稳定,换手率小幅下降至1.36%,涨跌停比例下降至2.38。本周市场成交情况表现不佳,市场单周累计成交额10,991.98 亿元(前值13,513.22 亿元),环比(-18.66%),规模大幅下降;全市场自由流通换手率变化不大,略有下降至1.36%(前值1.37%),下降了0.01个百分点。打板情绪方面,全周市场涨跌停比下降至2.38(前值3.43),下降了1.05,全周涨停家数远多于跌停家数,该指标显示市场交易情绪仍较为乐观。
风险提示:本报告为客观市场数据的整理呈现,不构成任何对市场走势的判断或建议,也不构成任何对板块或个股的推荐或建议。