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研究报告:光大证券-量化择时周报:RSRS转向乐观,量能信号尚需等待-180916

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-09-18 12:06:22
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘均伟,祁嫣然
研报出处: 光大证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 1,286 KB 分享者: f****g 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        技术形态分析:弱市结构频现背离,量价配合方是良机。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从目前结构来看,上证50在30min级别延续中枢拓展持续震荡,当前仍处中枢区间,笔结构上出现底背离特征,笔结构反弹或能持续。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上证综指日线级别线段结构第一类买点等待确认,如能确认第一类买点,可把握日线级别线段级别反弹。弱市结构下,成交量特征是关键,确认第一类买点过程中市场如能伴随放量特征,指数企稳信号将被确认。创业板指在30min级别打破背离支撑再探新低,新低背离信号等待确认。新低确认如能伴随交易量止跌回升,背离支撑意义将被强化。
        RSRS择时:看多上证综指、中证500与创业板指;而对沪深300观点较谨慎。上周我们跟踪的各宽基指数RSRS择时策略中,上证综指与中证500在周五(9月14日)收盘后纷纷发出开仓信号,我们对其观点由空转多。相比前一周,各个指数的RSRS指标值在上周都大幅上升,除了上证综指与中证500已开仓以外,沪深300指标值亦逼近开仓阈值,整体观点逐步趋于乐观。高频信号目前持仓比例较高,市场短期内可能会有反弹机会。综上,我们目前看多上证综指、中证500与创业板指;而对沪深300依然抱谨慎态度。
        市场综合情绪指数:综合情绪指数有所回升,市场情绪中性偏谨慎。本周市场情绪综合指数当前值为30,较上周情绪值26有所回升,呈现中性偏谨慎的情绪。本周HS300指数收于3242.09,下跌1.08%,五个交易日中,指数先跌后涨。我们预计HS300后市仍有上涨空间,但继续震荡调整的概率仍较大。
        期权期货共振择时:指标状态有所修复。上周期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,指标值纷纷回落至中性区间;股指期货择时体系保持看多信号,富时A50指数期货指标维持看空信号,指标状态有所修复。
        风险提示:测试结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。
        

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