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研究报告:国金证券-证券投资类私募基金行业周报:协会将新增“私募资产配置基金管理人”-180906

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-09-06 13:39:20
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 胡冰清
研报出处: 国金证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 930 KB 分享者: qi****p 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        2018年8月27日-9月2日私募行业动态:
        8月29日,基金业协会发布"私募基金登记备案相关问题解答(十五)"。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该文件显示,自2018年9月10日起,拟申请私募资产配置基金管理人的机构。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这也意味着,私募基金类别将增加至4类。根据基金业协会的要求,私募资产配置基金应当主要采用基金中基金的投资方式。业内人士普遍认为,此类产品投资范围将更加广泛,但从目前现存私募管理机构规模来看,符合申请标准的私募机构并不多。基金业协会表示,申请机构需符合实际控制人、"一控"、股权稳定以及高级管理人四项要求。(中投投资咨询网)
        8月30日,中国证券投资基金业协会副会长胡家夫在"2018机构大宗商品衍生品论坛"上表示,私募基金在投资期货及其他衍生品规模共796亿元,较2017年增长45.3%;121家期货公司及子公司,在协会累计备案资管产品10,731只,设立规模3349.81亿元;目前存续产品2889只,管理资产规模1629.81亿元。(证券时报)  
        2018年8月27日-9月2日私募基金业绩回顾:  
        本周沪深两市延续震荡磨底态势,截止周五上证综指下跌0.15%,上证50上涨0.10%,沪深300上涨0.28%,中小板指下跌0.12%,创业板下跌1.03%。行业方面,7个行业有所上涨,涨幅居前的是房地产、休闲服务、国防军工分别上涨2.48%、1.84%、1.65%,21个行业有所下跌,跌幅居前的是钢铁、建筑装饰、采掘,分别下跌2.15%、1.59%、1.49%。从大类因子表现来看,估值因子、规模因子、盈利因子取得正收益,量化因子、质量因子、技术因子、成长因子表现失效。股指期货方面,本周IC、IH下跌,IF上涨,基差方面,IF、IC贴水幅度收敛,IH由升水转贴水,IF、IH、IC分别贴水0.4%、0.14%、0.65%。
        债市方面,到期收益率短升长降,期限利差收窄,信用利差走阔。利率债方面,1年期国债到期收益率上涨1bp,1年期国开债到期收益率上涨2bp,10年期国债到期收益率下行5bp,10年期国开债到期收益率下行2bp;信用债方面,1年期AAA企业债到期收益率上行5bp,1年期AA企业债到期收益率上行3bp,10年期AAA企业债到期收益率下行2bp,10年期AA企业债到期收益率下行2bp。本周中债-综合净价(总值)指数上涨0.05%。
        商品市场整体走弱,本周有色金属有一定涨幅,黑色系大幅下跌,金属、工业品、农产品、能化板块也有不同程度跌幅。具体来看,油菜籽、PTA、沥青涨幅居前,螺纹钢、热轧卷板、焦炭跌幅较大。本周南华商品指数下跌1.14%。
        本周股票投资策略私募产品平均收益为-0.06%。纳入统计的2460只产品中,收益率分布在-1%~0%区间的产品数量最多,约占比38%,本周取得正收益的股票策略私募基金不足五成。其他策略中,量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略较前一周均有小幅上涨,本周平均收益分别为0.03%、0.01%、0.28%。
        按照股票投资策略私募公司规模分类,在本周的统计样本中,规模小于10亿和规模介于10-20亿公司旗下的产品较多,分别为1801和231只。规模介于50-100亿的公司旗下的产品取得正收益的比例最高约68.12%。  

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