1、IV与HV的重心走势较为一致，但IV与HV仍有偏差，直接根据HV的趋势与大小来判断IV的波动具有较大的风险。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2、我们并不能简单的判断在豆粕期货价格上涨或下跌过程中总是伴随着波动率水平的上升或下降。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）波动率水平的变化本质上反映的是价格运行速度，我们可以基于基本面的研究来预判期货价格的运行速度。
        3、在上涨（下跌）行情中，标的资产价格走势与看涨（看跌）期权的价格走势较为一致，与看跌（看涨）期权的价格走势负相关性较高。
        4、随着时间的流逝以及期权实值（虚值）程度的加深，波动率对期权价格的影响逐步减弱。
        5、随着到期日的临近，期权时间价值的损耗对期权价格的影响逐步增大，但Theta值受波动率的对冲影响明显。
        6、当期权处于平值状态时，合约的活跃度较高；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，合约的活跃度降低。随着标的资产价格的变动，各行权价的期权合约价值状态也在不断变化，合约的活跃度也随之调整。