股指期货:谨慎看多
1. IF 主力IF1809 收盘涨1.25 %报3251.00 ,成交量30369 手,较上一交易日增加3084手,持仓量45861 手,增加1531 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH 主力IH1809 收盘涨1.45 %报2411.00 ,成交量17753 手,增加3146 手,持仓19239 手,增加1180 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC 主力IC1809 收盘涨0.75 %报4783.60 ,成交量15399 手,增加940 手,持仓量34943 手,增加850 手。
2. 多地银监局回应“地产信托暂停”传闻称,未发文也未进行窗口指导。福建、上海银监局均否认“地产信托暂停”传闻。此前有报道称房地产信托暂停,福建、浙江、江苏、上海等地银监局发文暂停新增地产信托的报备。
3. 新浪援引外媒称,中国政府相关资金今日入市干预,买入大盘蓝筹股,以支持市场。
知情人士称,国家相关资金入市只是为了维护市场稳定,并非为了推高股价。
4. 信托公司《资管新规》过渡期指导意见已经出台,目前已经下发至各银监局。多位知情人士透露,该《指导意见》总体延续了《资管新规》精神,依然是“严”字当头。
该《指导意见》在征求意见时期表示,对事务管理类业务进行了“善意、恶意”的划分,规定善意的事务管理类业务可以开展,恶意的事务管理类业务不能开展。
5. 腾讯援引消息人士称,中国央行近期在外汇掉期市场通过短期限回笼人民币融出美元的方式,向市场提供美元流动性。
6. 多家大型保险公司确认已在今日加仓,加仓标的包括沪深300 指数、中证500 指数及金融股,每家的加仓规模有数亿元。机构人士表示,虽然反弹过程可能会一波三折,但保险公司是看长期、看趋势的,此时看到的是战略配置机会。
投资逻辑:
股指期货:为了应对人民币的过快贬值,央行已经出台了一些对冲措施,人民币汇率一定程度上得到缓和。政策方面,《资管新规》针对信托过渡期指导意见表明或允许开展“善意通道业务”,基本上也是前期对于信用边际宽松政策的一种延续。此外,值得关注的重点集中在资金流流向方面。多方资金(包括政府相关资金、保险资金以及北向资金)有净流入迹象和流入预期,对市场提振作用或将在短期延续。不过中期来说不确定性因素依旧。
制约A 股市场的因素主要来自以下三点:第一,美国处于缩表周期,新兴市场资金流向上承压。第二,贸易环境仍然带有较大的不确定性。第三,行业净利润增速在PPI 缺失翘尾因素支撑的下半年或仍难有起色。总的来说未来一段时间,应对各方风险冲击仍将是市场的主要矛盾,判断市场整体处于底部区域,但筑底过程或将拉长。
策略:谨慎看多
风险点:风险偏好超预期走低