豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1月合约,8月20日价格继续下跌,日盘价格收于3183元/吨,当日豆粕1901合约成交量为157万手,持仓量203万手,成交量显著回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为4.12手(单边,下同),持仓量14.56万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕1月期权合约成交占比为88%,1月合约持仓占比为84%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至1.10,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.15,市场情绪转偏悲观。
贸易战的预期逐步被市场消化完毕后,豆粕期权隐含波动率出现了大幅回落,市场价格逐步回归到由供需基本面决定的情况。8月13日,豆粕价格受8月USDA报告利空影响,开盘大幅跳空,在经过一日的调整后,豆粕价格随后再度上行。当前豆粕1月合约平值看涨期权隐含波动率上行至19.20%,近期建议关注风险事件落地后的做空波动率机会。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1月合约8月20日价格回升,日盘价格收于4990元/吨,今日1月合约成交量为73万手,持仓量为37万手,白糖1月合约持仓量逐步稳定。
白糖期权今日总成交量为1.39万手(单边,下同),总持仓量为10.26万手,成交活跃度较为稳定。当前1月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为97%,持仓占比为74%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在0.72,持仓量PC_Ratio维持在0.68,市场情绪偏乐观。
1月白糖期权平值合约行权价移动至5000的位置,而白糖当前60日历史波动率为14.36%,而平值看涨期权隐含波动率则回落至17.03%附近。当前白糖波动率逐步趋于稳定,当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率已经有了较大溢价,建议做多波动率的头寸可逐步止盈出场。