扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:东莞证券-财富通50ETF期权周报-180820

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-08-20 15:49:47
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 费小平
研报出处: 东莞证券 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 1,094 KB 分享者: 新我****翔 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        上证50ETF行情回顾
        上周上证50ETF  震荡下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周最后一个交易日,上证  50ETF收于  2.42  元/份,周涨跌幅-5.14%,上周各交易日分别涨跌-0.98%、-0.32%、-2.54%、-0.04%、-1.35%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        ◆  期权市场行情分析
        上周期权日均成交量188.8万张,较前一周增加22.89%,上周期权日均持仓量198.3万张,  与前一周相比增加8.54%。
        从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末减少16.76%,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末增加25.2%,说明上周短期看多情绪有所减弱,中长期看多情绪也有所增加。
        ◆  期权波动率分析
        截止上周末,上证50ETF的10  日波动率为26.6%(年化系数250),20  日波动率为23.3%,30  日波动率为23.8%,60日波动率为22.5%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率比上周末有所下降。
        当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈微笑形态;次月认购合约呈现右偏形态,次月认沽期权呈现右偏形态。
        ◆  期权策略推荐与模拟交易绩效跟踪
        上周五大盘高开低走,延续弱势。个股板块普跌,而上证50是三大股指中唯一没有创新低的指数。从技术面来看,在3日和5日均线反压下,大盘弱势下探,再收中阴线。从市场环境来看,虽然国常会对民间资本减税降费、人民币汇率收复等消息有利于支撑市场信心,但疫苗事件的持续发酵还是对市场情绪造成打压。整体来看,大盘技术面延续弱势,预计短期仍有震荡反复,操作上建议暂时观望。
        推荐策略:(1)周一8  月20  日开盘卖出开仓1  张沽8  月2400  合约(10001397.SH),同时卖出开仓1  张购8  月2450  合约(10001389.SH),保证金占账户资金3  成,止损线为3%。(具体介绍详见正文)模拟交易绩效跟踪:(1)1  号买入策略,持仓16  个交易日,账户初始资金按买方支付期权费为3  成仓位占比设置,平仓收益率为4.37%。(具体策略盈亏详见每日盈亏统计表和历史策略绩效回顾)

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com