投资要点:
市场现状
截止至2018年二季度,市场上的可转债数量已达84只,持续上升势头,存量余额规模达到1506亿元,不断刷新历史新高;可交换债数量由上一季度末的157只增加到164只,比去年同期增加了79只,其中有149只是私募可交换债,15只公募可交换债;
可转债基金现状
截至2018年6月30日,市场上的可转债基金数量为28只,基金总规模73.10亿元,较上一季度末的78.22亿元减少6.54%;
二季度可转债基金净值呈现下降趋势,在28只可转债基金中,仅有新上市的华富可转债取得正回报,有16只可转债基金回报超过中证转债指数(-5.82%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】二季度可转债市场以及可转债基金市场整体表现低迷;
基金持有可转债现状
2018年二季度,持有可转债的基金数量持续上一季度的下滑势头,从1081只减少至938只。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但基金持有可转债总市值却由上一季度的183亿元增加到231亿元;持有可交换债的基金数量从338只减少至329只,市值从上一季度的79亿元减少到74亿元;
从持有数量来看,投资转债和可交债的主体基金均为混合型基金(分别是512/938,163/329),其次为债券型基金和股票型基金;
从持有市值来看,投资转债和可交债的主体基金均为债券型基金(分别是156、52亿元),占其规模的7.4%、3.7%,其中债券型基金的细分类型中的混合债券型二级基金持有转债市值111.1亿元、持有可交债市值41.9亿元。其次是混合型基金,持有转债73亿元、持有可交债20.96亿元;
上交所转债投资者结构
2018年6月上交所市场参与者持有可转债市值最高的四类投资者是一般法人、基金、保险和自然人。6月上交所市场参与者持有可交换债市值最高的四类投资者是一般法人、信托、券商自营和基金。一般法人持有的占比均超过了35%,为转债市场最主要的投资者。
风险提示:本报告数据均来源于公开数据,可能会因统计日期和统计口径的不同而有所差异。