一周市场回顾:
截止 7 月 6 日,上证综指下跌 3.52%,报收 2,747.23 点;深成指下跌4.99%,报收 8911.34 点;创业板指下跌 4.07%,报收 1,541.31 点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块方面,仅国防军工板块上涨,周涨幅为 0.54%;跌幅前三的板块分别是房地产(-7.29%)、家用电器(-7.05%)、纺织服装(-6.36%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)经济动态方面,美国公布 6 月非农就业数据。就业新增人口 21.3 万人,好于预期 19.5 万人。但薪资增速低于预期。结合美联储 6 月会议纪要,美联储预计年内再渐进加息两次。政策动态方面,上周中美贸易冲突打响第一枪。中美两国均对产自对方国家价值 340 美元的产品征收 25%的进口关税。目前关税带来的整体经济影响可控,贸易冲突具有长期持久性。7 月 2 日新一届国务院金融委就防范化解重大风险召开第一次会议,会议强调结构性去杠杆,坚定推进金融改革开放。流动性方面,定向降准实施释放 7000 亿资金,上周央行在公开市场累计净回笼 5000 亿元,短期资金面较为宽松,二级市场上周沪深港股通延续小额净流出 9.87 亿元,融资融券余额差值下降,重要股东净减持 13.00亿元,上周解禁金额为 1069.32 亿。本周解禁市值 472.07 亿,本周逆回购共到期 1200 亿,预计本周资金压力不大。短期市场将以谨慎为主,中美贸易战中水产品、乳制品等农产品和汽车潜在内需替代行业有望受益;结合发布2018 年中报企业业绩情况,钢铁、计算机、医药、化工等行业业绩改善明显,建议关注。
一周两融回顾:
两融余额下降、融资资金流入下降:由前一周的 9193.82 亿元下降至亿9053.53 元,一周融资净流入-141.02 亿元,融资余额下降至 8988.07 亿元。上周指数有所下降,后市仍需谨慎观望。
上周行业融资状况均呈现净流出状态。净流入最多的有食品饮料(20076.73 万元),休闲服务(5739.23 万元),农林牧渔(5099.16 万元)。净流出最多的非银金融(-147075.56 万 元),银行(-131586.50万元),有色金属(-105584.42 万元),房地产(-93270.37 万元),通信(-71444.15 万元)。
建议重点关注个别板块和标的
综合考虑基本面、估值面和情绪面三个因素,本周建议配置钢铁、计算机、医药、化工等板块。
风险提示:
市场波动超出预期的风险;融资融券市场发展不及预期的风险。