最新观点
我们继续维持6月份的最后一周由空翻多,但只看好三季度,7月份是扎底+筑底态势,四季度还要看后续的政策环境。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】逻辑依据:(1)宏观政策、去杠杠风控政策、严监管等均出现适度宽松的微调;(2)市场度过去杠杆背景下6月末的资金大考;(3)质押物标准降低、定向中小企业MLF,出现在总量控制下的“变相加杠杆”;(4)泥沙俱下市场已产生批量错杀;(5)贸易战常态化已经得到普遍共识,并在恐慌性下跌行情中得到体现于大部分的消化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时我们观察到,A股一季报披露后出现了“行情再调整、估值在提升”的现象(半年报公布后大概率仍是这个现象),若大环境没大变化,三季度反弹后的A股整体趋势仍比较恶劣,三季度里8月份表现最好,我们对四季度扔报以谨慎。
主题追踪
今日关注:中报预增、国产软件
昨日主题:题材普涨,医疗、石油板块领涨
1)石油行业:中天能源、潜能恒信领涨,催化剂:近期OPEC石油增产不及预期,叠加伊朗问题的影响,国际原油价格持续高位,伴随外资连锁加油站超过30家需中方控股的限制将取消,石油行业下游环节也将完全开放。
2)医药制造:奥翔药业、山河药铺领涨,催化剂:随着近年众多重磅医改政策的不断落地,我国医药行业市场集中度将不断提升,在近期市场持续大幅震荡的环境下,医药板块攻守兼备的特点使其持续受到资金青睐。
3)银行:建设银行、工商银行领涨,催化剂:经过本轮大跌,银行板块自身估值结构已趋向合理,伴随MSCI带来的增量资金和银行业自身盈利的稳定性,银行板块有反弹需求。
热股鉴赏
利安隆(300596):国内领先的高分子材料抗老化技术企业
主要逻辑和观点:随着环保政策的持续推进,未来化工行业内细分行业将逐步呈现产能向行业龙头聚集,公司作为细分行业龙头并伴随着公司产能的不断扩张,公司将充分享受量价齐升的红利,建议投资者积极关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。