报告摘要:
5G独立组网标准冻结,运营商与设备商积极布局5G
6 月14 日,3GPP 会议批准了第五代移动通信技术标准(5G NR)独立组网(Standalone,SA)功能冻结。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】首个完整意义的国际5G 标准正式确定,这是5G 发展的重要里程碑,意味着5G 商用愈发接近,进入最后的全面冲刺阶段。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着全球整体数据流量的激增,我国5G 产业将迎来大规模的需求增长,整体5G 产业市场前景非常广阔,预计截止2030 年5G 将带动6.3 万亿元的直接总产出和10.6 万亿元的间接总产出。截止2018年4 月,全球已经有62 个国家134 个运营商投资了5G 技术,其中48 个运营商33 个国家已经有了明确的商用时间表,将从2018 年到2020 年陆续开始商用。
云计算高景气,厂商业绩持续释放
全球以及中国云计算市场近年来持续保持高速增长。企业IT 投资中,云服务投资比例不断增大。据IDC 预测,2017 年全球公有云市场收入达到1323.7 亿美元,同比增长28.6%;中国公有云市场规模达到40.1 亿美元,同比增长56.7%。到2021 年,全球公有云市场复合增速有望超过20%,中国复合增速有望超过40%。公有云结构来看,SaaS 市场占比最大,而在我国,IaaS 市场目前占主导。目前美国云计算规模仍领先全球,AWS 2017 年收入和净利润均在40%左右,我国阿里、腾讯、金山等公司也在高速增长,阿里连续12 个季度收入同比翻番。
数据中心蓬勃发展,行业快速增长
随着人们对信息处理的需求不断增大,以及视频、游戏、AR/VR 等应用迅猛发展,数据流量不断攀升。据Cisco 预测,到2021 年底,全球数据中心IP 流量将翻3 倍以上,超过20ZB。2017 年第四季度,全球大型云计算厂商的资本开支达到了220 亿美元,全年达到近750 亿美元。2018 年一季度进一步增长到270 亿美元,这些资本开支大部分用于新建和扩张大型数据中心。据Synergy Research 统计,2017 年是全球新增超大规模数据中心90 多个,总数超过390 个。
光模块和交换机市场进入持续爆发期
数据中心的建设的增长带来光模块和交换机需求进入持续爆发期。据IHS 统计,2017年数据中心光模块市场收入达到29 亿美元,相比2016 年提高了26.7%,保持高速增长状态,其中100G 光模块贡献了超过六成的收入。在光模块速率方面,北美云计算数据中心主要应用100G 光模块,国内数据中心主要应用10G 和25G 光模块,只有少数大型互联网公司如阿里才部分使用100G 光模块。400G 产品各厂商已经展出Demo,QSFP-DD 有望成为主流产品,预计明年全球将有小批量产出,到2022 年实现大规模应用。交换机市场方面,2018 年一季度交换机市场迎来高速增长,全球市场收入达到28.3 亿美元,同比增长15.72%;中国市场收入3.1 亿美元,同比增长45.16%,创近年来新高。
风险提示
5G 发展不及预期;云计算发展不及预期;数据中心建设不及预期。