期权策略
豆粕:
CBOT 美豆07 昨夜收跌0.38%至1048.6 美分。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据外电4 月19 日消息,阿根廷农业部周四称,阿根廷17/18 年度大豆产量预计下滑至3760万吨,低于上一年度5500 万吨;消息大致符合预期,对盘面影响不大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内方面,沿海现货报价3130-3210 元/吨,较昨日跌10-30 元/吨,成交一般。连粕受前期下游补库且贸易战担忧拉升,但基本面欠佳,目前在3200 一线盘整。预估连粕短期仍震荡运行。M1809 收于3217 元/吨,贴水合理。期权盘面,主力平值IV 维持22%-23%附近;T 型报价显示M1809 多空博弈区间在3000-3300。操作上,持有中性Delta 的卖出M1809-C-3350 和M1809-P-3350 跨式期权组合。
白糖:
ICE 原糖07 收涨0.67%于11.97 美分。昨外电4 月19 日消息,巴西18/19 年度糖出口量预计减少650 万吨,因甘蔗压榨量减少和中南部以及东北部地区糖产量下滑,有关咨询机构称,预计在4 月开始的新榨季巴西糖出口量总计2130 万吨,低于上一年度的2780 万吨;消息提振原糖。国内方面,广西报价5600-5800 元/吨;现货报价持稳,国内基本面仍旧偏弱,预计郑糖短期弱势运行为主。SR1809 收于5486 元/吨,贴水217 元/吨,贴水较昨日继续收窄。期权盘面,主力平值IV 位于11%-12%附近,仍处于低位水平,操作上,空仓观望。
50ETF:
50ETF 收涨于2.682,全天震荡上行,成交不大。
宏观方面,发改委:2016、2017 年两年减轻企业负担超过5000 亿。其中,降低企业用能成本超过3200 亿元;规范金融领域的收费超过300亿元,主要是降低了征信服务的收费标准,完善银行卡刷卡手续费的定价机制、落实降费政策等。
板块个股,周期性有色金属提振市场,但昨夜期货盘高位回落,短期或面临调整;黑色板块宝钢股份、中国神华领衔50ETF,短期或继续反弹;金融股继续护盘,可持有;短期市场呈现回暖迹象。
资金方面,央行周四进行1900 亿元7 天逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放1900 亿元,连续两日大额净投放。Shibor 多数下跌,短端品种继续上行。
期权盘面,主力平值IV 回落至21%-22%附近。操作上,持有在2.65买入的50ETF 多头及50ETF 购4 月2.90 空头的备兑看涨期权组合。 止损2.60。