根据全国股转系统发布的监管公开信息，2018  年1  月1  日至2018  年4  月3  日，全国股转公司共发布115  份监管意见函，涉及96  家挂牌企业，提出218条自律监管措施。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2016  年被全国股转系统发布的监管函仅有153  份，2017  年上升至263  份，增长了71.93%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至4  月3  日，2018  年度被采取自律监管措施的监管函数量达到115  份，达到2017  年全年的43.73%，较2017  年同期的59  份增长94.91%。
        从监管对象来看，由于2018  年1  月15  日，新三板盘中引入集合竞价交易方式，股转系统对投资者进行处罚力度加大，2018  年Q1  共有31  名投资者多次违规申报交易价格，被采取自律监管措施，对相关责任人的证券账户交易进行了限制。在所涉及到四大类监管对象中，挂牌企业的董监高、控股股东和实际控制人占到所有措施的65.66%，共计195  条，占比最大；其次是挂牌企业被实施自律监管措施共计70  条，达23.57%；中介机构仅6  家被全国股转公司实施自律监管措施。
        从监管原因来看，根据股转系统2018  年以来发布的监管意见函内容整理统计，监管重点主要是信息披露规范问题，高频问题主要包括：信息披露违规、违规对外担保、违规占用资金、重大资产重组违规、股票交易违规；其他问题包括：公司治理违规、未能勤勉尽责提供审计服务。
        从采取的监管措施来看，主要包括警示函、提出书面承诺、通报批评、限制证券账户交易、信息披露，其中警示函为主要自律措施的有201  份，占比74.17%；书面承诺的有18  份，占比17.71%；通报批评的有10  份，占比3.69%。
        当前新三板监管趋严，让挂牌企业主动去满足规范性，这也是为未来更多的政策红利落地打好基础。从长远的逻辑看，监管加强，新三板中的企业规范性就越好，投资者会更愿意参与到新三板市场的投资中去，从而加强新三板市场流动性。