市场及板块走势回顾
        上周，计算机板块大跌  4.99%，同期沪深  300  上涨  1.43%，创业板指大跌3.22%，板块显著跑输大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周，我们首推的上海钢联大涨  23.23%，位列涨幅榜第二，第一是次新股中新赛克。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）区块链主题分化，除个别公司如科蓝和东华位列涨幅榜前  10，其余大部分回调明显、四方、新晨、高伟达、赢时胜、飞天等位列跌幅榜前  10。政策风险加大、监管趋严背景下，区块链主题或有反复。
        建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括  B2B  双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！数字制造分后端和前端数字化，智能制造政策、制造业上云、盈利能力复苏拉动明显，大数据政策扶持力度加大，AI  进入落地阶段，看好  AI  芯片以及  AI在安防、医疗等行业的应用落地，SAAS  进入整合期，大企业上云成为明年重要看点。从投资风格角度，二线龙头低  PEG、高成长，吸引力有望提升。
        行业观点及重点推荐  
        企业互联网加速到来，重推  B2B  双雄上海钢联和生意宝
        C  端互联网红利正在消失，B  端互联网开始升级发力。to  b  要解决很多难题，慢即是快。以钢联为例，从撮合、自营到寄售的探索就花了两三年时间，中间还经历了大幅亏损。供应链服务的模式也需要不断摸索，风控的不断完善也还需要时间。以生意宝为例，交易平台和供应链金融的模式设计是不断创新、试错的产物。说服银行认可公司的业务模式，实现系统的直连放贷，这也耗费了大量的精力。钢联和生意宝已确立行业龙头地位，已经进入壁垒不断提高的正反馈阶段。
        整体而言，我们认为，钢联和生意宝的模式已经跑通，深度重塑行业商业价值巨大；行业龙头地位确立，优势有望不断扩大；同时业绩已经开始加速，未来几年有望持续高速增长。中长期来看，钢联和生意宝的价值体现才刚刚开始。
        重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸
        建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！
        1）一线龙头：用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生电子、四维图新
        2）二线龙头：东方国信、苏州科达、索菱股份、恒华科技、广联达、汉得信息、美亚柏科、易华录
        3）AI+：中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、佳都科技、千方科技、四维图新、万东医疗、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件
        4）数字制造：宝信软件、汉得信息、东方国信、用友网络、金蝶国际、赛意信息、生意宝、上海钢联
        5）云计算大数据：易华录、东方国信、美亚柏科、用友网络、金蝶国际、广联达、启明星辰、广联达、石基信息等
        风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期