研究结论:
上证综指连续五周收跌:本周市场延续跌势,上证综指收跌0.73%,收3266.14 点,连续五周累计下跌幅度已达4.85%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场指数来看,沪深300本周收跌0.56%,中证500 收涨0.53%;中小板指收涨0.56%,创业板指收跌0.46%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
行业表现:大消费近期表现强势,食品饮料(+4.62%)、家用电器(+3.52%)、商业贸易(+2.63%)涨幅最高。三周行情来看,食品饮料重归王座,银行、非银、采掘跌幅最深。结合胜率来看,医药生物与计算机近期较为强势。
概念表现:新零售指数本周再次爆发,此外,小程序指数(+5.12%)与大数据指数(+4.67%)表现较好。次新股指数维持跌势,本周收跌1.57%,次新股指数连续五周收跌,累计收跌27.62%,从指数点位来看,次新股指数点位接近16 年5 月水平。
资金面:央行公开市场操作及利率:本周央行进行5600 亿公开市场操作,净投放资金800 亿。Shibor 利率快速上行,长期利率高位企稳。隔夜Shibor本周上涨11.6BP,7 天Shibor 上涨7.2BP;一月Shibor 维持大幅上行趋势,本周上涨17.8BP(上周+27.0BP,上上周+12.5BP),一年Shibor 上涨4.3BP(上周+2.3BP,上上周+3.1BP)。股市流动性监测:1、股基发行规模在持续上升后本周回落,本周新成立基金27 家,其中权益类基金共19 家,从规模来看,权益类基金本周发行规模为36.5 亿,较上周出现大幅下降,2、本周陆股通净买入额大幅上升,绝对量来看,本周陆股通净买入额为42.9 亿,上周为-52.2 亿,3、融资余额在本周上周下降之后本周有所上升,本周融资余额绝对规模为10175.69 亿,较上周净增加83.65 亿,4、IPO 发行来看,本周共有4 家公司上市,规模为68.15 亿,规模为近十周以来峰值,5、定增发行状况来看,本周没有公司定增发行,6、从整体接近规模来看,本周解禁规模为412.66 亿,较上周相比略有下降,预计下周解禁规模在580.81亿左右。从行业解禁规模来看,下周大量行业出现解禁规模大幅上涨,其中,传媒、计算机、家用电器、轻工制造、公用事业行业解禁规模增量最大。
全球股市全面收涨:截止北京时间12 月15 日16 点,道琼斯工业平均指数上涨1.14%,标准普尔500 指数上涨0.37%,纳斯达克综合指数上涨0.13%,报6856.53 点。欧洲斯托克600 指数上涨1.29%,斯托克50 上涨0.81%。
本周重要宏观数据点评:11 月工业增加值:11 月规模以上工业增加值同比实际增长6.1%,比10 月份回落0.1 个百分点,比9 月份低0.5 个百分点。电力燃气行业、采矿业均下滑明显,制造业稳中有升。11 月固定资产投资:1-11 月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.2%,比1-10 月份回落0.1 个百分点。基础设施建设投资累计同比增长15.83%,较1-10 月下降0.02 个百分点;制造业增长速度与上月持平,为4.1%。11 月社会消费品零售总额:11 月份,社会消费品零售总额同比名义增长10.2%,实际增长8.8%,均较上月高0.2 个百分点。
风险提示
1.监管持续加强导致市场风险偏好降低
2.宏观经济下行超预期,对A 股基本面带来负面影响