研究结论
        市场观点：上周各大指数有企稳趋势，全周沪深300涨0.13%，中证500跌1.79%，中证1000跌1.91%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场大跌时并未见趋同明显拉升，相反，市场反弹时趋同大幅上行，反应市场情绪已经稳定，对后市我们持中性偏乐观态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        组合表现：上周中证500指数大幅下跌1.79%，我们的成分内增强组合整体表现和指数接近，其中月频成分内增强组合跑赢指数0.44%，周频成分内控制换手组合跑输指数0.05%。补充说明：我们的月频成分内增强组合7月的持仓有问题，主要原因是因为数据库更新问题导致的因子值大量缺失，然后使得股票得分很相近，优化后的权重非常分散，从而把小权重股票截尾以后就会导致持仓股票权重非常集中，所以7月的净值会大幅领先指数。我们特此更正，给您带来的不便我们非常抱歉。
        因子表现跟踪：上周，食品饮料、银行、国防军工等行业涨幅最大，煤炭、钢铁、有色金属等行业涨幅最小。上周，盈利类因子表现最好，多头组合涨幅-1.66%，技术反转因子表现最差，多头组合涨幅-2.49%。年初至今，仍然是估值类因子领先，多头组合涨幅5.95%，夏普比率最高0.32，其次是其他类因子，跌幅为-8.97%，技术反转因子表现最不佳，多头组合跌幅-16.49%。单个因子表现方面，最近一个月EP_TTM表现最好，52-Week  High表现最差，中长期表现最好的是估值类因子。
        CTA策略跟踪：1.  本周日内交易策略交易次数不多，出现了小幅震荡。今年以来，表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达24.59%，最大回撤目前为13.07%。2.  产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为11.62%，夏普率0.55。甲醇制PP本周开仓，累计收益达到-16.04%。鸡蛋产业链本周平仓，累计收益-10.27%。钢厂套利本周无信号，累计收益13.82%，夏普率为0.59。3.  跨期套利镍本周收益0.1%，累计收益5.29%，铝本周收益0.22%，累计收益0.44%；锌本周无交易，累计收益-0.76%。4本周HMM策略对焦炭的预测表现都较好，尽管长期来看波动依旧较大。从整体业绩来看，今年以来表现最好的仍然是焦炭的RC因子，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到了454.57%，预测正确率为57%。.
        金融产品动态：上周，国内新成立基金一共28只，国内新成立基金一共35只。上周，债券型基金平均收益最高0.14%，纯多头量化基金平均收益最低-0.77%。2017年初至今，股票型基金平均收益最高11.79%，混合型基金其次8.06%，对冲量化基金最低1.12%。景顺长城量化新动力在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅32.09%。
        风险提示
        极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
        量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。