投资要点
锂&磁材:本周中都化工电池级碳酸锂报价17.6 万元/吨,较上周持平;国内稀土市场继续阴跌,本周与永磁材料相关的氧化镨(-4.60%)、氧化钕(-4.55%)、氧化铽(-1.71%)、和氧化镝(-1.29%)价格均下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,继续看好碳酸锂价格,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业以及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
锂电池生产设备:赢合科技非公开发行股票获得中国证监会核准批复。随着国家对新能源产业的支持力度不断加大,锂电池行业保持快速发展;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续。建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。
锂离子电池: NEC 将全资子公司NEC 能源设备股份转让给GSRCapital,NEC 能源设备股份专门从事开发、制造和销售锂电池用电极(极片);万向一事三股份公司被选为通用汽车/上汽通用BEV2 项目动力电池供应商,预计到2020 年,万向将占有上汽通用电池总用量超过85%的市场份额。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model 3 量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。
驱动电机及充电设备:本周湖南长沙出台全国首个住宅区电动汽车充电设施设计导则;金龙汽车与国网电动汽车服务有限公司签署战略合作。随着目录车型、地补方案的陆续出台,产业的爬坡态势愈发彰显,建议关注方正电机、和顺电气。
11 月新能源乘用车销量8.2 万辆,全年有望突破50 万辆。根据乘联会数据,11 月新能源乘用车销量达8.2 万辆,环比10 月增长1.7 万台,同比增速95.2%,今年前11 月新能源乘用车销售近46 万辆,预计全年有望突破50 万辆。随2018 年补贴退坡,新能源客车龙头市占率将会进一步提升,新能源乘用车由于积分制刺激,其仍有望保持高增速。推荐客车龙头和零部件热管理企业,强烈推荐宇通客车,推荐奥特佳、银轮股份。
风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。