川财月观点
11 月工信部宣布启动5G 技术研发试验第三阶段工作,发改委发文要求2018在不少于5 个城市开展5G 网络建设,我国的主管部门在大力推进5G 研发;国际上澳大利亚已开始5G 频谱拍卖,澳大利亚已在为5G 的商用做准备,利好5G 产业链更快速的成熟;预计后续还会有较多的5G 相关的催化事件出现,建议投资者关注5G 相关的投资机会,相关标的如中兴通讯和欣天科技。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期市场出现较大幅调整,一些真成长标的已开始具备一定的安全边际;天孚通信是光纤连接领域的龙头,公司在努力进行产品线和产能扩张,新产品线MPO连线、OSA 和隔离器等有望带来利润增长,维持增持评级;金卡智能是物联网燃气表龙头,第三季度利润大增,NB-IoT 燃气表市场有望在2018 年大规模启动,同时公司还受益于北方的煤改气政策的推进,维持买入评级。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中国联通近期也出现较大幅度调整,看好中国联通移动数据业务和大数据业务的增长潜力,看好混改带来的公司效率的提升,维持中国联通买入评级。
市场综述
11 月,通信行业指数下跌2.85%,沪深300 下跌0.02%,通信行业跑输大盘2.83个百分点。个股方面,涨幅前三为科大讯飞(22.87%)、路畅科技(17.83%)、大富科技(16.93%),跌幅前三名为平治信息(-30.10%)、*ST 上普(-24.94%)、富春股份(-21.63%)。
行业动态
1、工信部:我国启动5G 技术研发试验第三阶段工作(C114);2、工信部明确5G 使用3300-3600MHz 和4800-5000MHz 频段(C114);3、2018 年要在不少于5 个城市开展5G 网络建设(发改委网站);4、中共中央、国务院印发《推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划》(C114);5、2025 年基本建成工业互联网网络基础设施(国务院网站)。
公司动态
光迅科技(002281):股权激励事宜获国务院国资委批复;三元达(002417):第一大股东及一致行动人增持公司2.47%股份;中富通(300560):实际控制人计划未来半年内增持公司不超过1%的股份;盛路通信(002446):中标中国移动2017-2018 年窄带物联网天线集采;中天科技(600522):中标5.5 亿元海底光电复合缆;高新兴(300098):中标1.68 亿元泸州市城市监控报警联网系统采购项目;亨通光电(600487):拟公开发行27.58 亿元可转债。
风险提示: 5G 大规模商用进度可能出现较严重延迟。