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10 月18 日,十九大开幕,习近平总书记代表第十八届中央委员会向大会作报告。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】生态文明方面,习近平总书记要求坚持人与自然和谐共生,树立绿水青山就是金山银山的理念,像对待生命一样对待生态环境,加快生态文明体制改革,建设美丽中国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
评论
十九大报告提出生态文明千年大计,环保行业地位提升到新的高度。习近平总书记十九大报告首次提出,要像对待生命一样对待生态环境,建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计,指出人类对大自然的伤害最终会伤及人类自身,这是无法抗拒的规律,要求着力解决突出环境问题。报告论证了生态文明和环保的必要性,环保行业健康快速发展意义重大,生态文明和环境保护的地位提升到前所未有的高度。
持续实施大气污染防治行动,打赢蓝天保卫战。环保部展开史上最严大气督查,出台“京津冀大气攻坚方案”为大气治理再添动力。目前十轮次督查共发现问题企业2.3 万家,占比54.5%。2017 年政府工作报告提出打赢蓝天保卫战,“京津冀大气攻坚方案”要求2017 年10 月至2018 年3 月,京津冀“2+26”城市PM2.5 平均浓度和重污染天数同比下降15%以上。2017 年剩余不到3 个月,即将进入冬季采暖季重污染期,大气治理任务艰巨,预期更多举措和行动即将出台。大气治理板块的非电烟气治理市场即将兴起,推荐领先布局非电领域的龙头企业清新环境、龙净环保。
加快水污染防治,实施流域环境和近岸海域综合治理。2017 年是黑臭河治理考核年,全国2100 条黑臭河治理完成率44%,仍有较大空间和压力,黑臭水体治理订单持续快速放量。环保部9 月《工业集聚区水污染治理任务推进方案》对落实“水十条”工业集聚区水污染治理硬任务慢的地区下达“撤园”通牒,以长江经济带9 省区为重点,开展1 个月专项督导,重大问题纳入中央环保督察。黑臭水体治理快速放量,工业污水处理受益环保督察,推荐碧水源、上海洗霸、博世科。
强化土壤污染管控和修复,加强固体废弃物和垃圾处置。《土壤污染防治法》预期2017 年底出台,第二次全国污染源普查将在2018 年全面开展,十三五土壤修复市场空间预计达到3050 亿。同时,固废和危废是土壤修复治理的基础,《十三五全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》要求垃圾焚烧比例从2015 年的31%提高到2020 年的54%。固废、危废、土壤领域稳健发展,推荐启迪桑德、东江环保、高能环境。
第四批环保督察进驻结束,督察力度超预期。截止9 月15 日,8 个督察组全部完成了督察进驻工作,各省累计结办环境问题举报3.5 万件,较前批增加11%,关停或整改3.3 万家,较前批增加34%,罚款4.66 亿元,较前批增加27%,督察力度再升级,超出市场预期。前四批累计结办环境问题举报9.5 万件,关停或整改7.8 万家,罚款12.73 亿元,积累环保改造需求庞大。
投资建议
习近平总书记十九大报告首次提出要像对待生命一样对待生态环境,环保行业地位提升到新的高度,十三五政策预期强烈。环保大会时隔六年即将启动,环保督察持续高压,环保税18 年初开征,多项重磅政策及事件驱动环保行业成长预期持续升温。主题+基本面双轮驱动,四季度和明年上半年推荐超配环保股。大气治理非电领域崛起,推荐清新环境、龙净环保;工业污水和黑臭河治理在环保督察高压下迎来发展机遇,推荐碧水源、上海洗霸、博世科;固废危废土壤龙头持续受益,推荐启迪桑德、东江环保、高能环境。
风险提示
环保政策落地不及预期,项目审批及工程进度不及预期,应收账款回收不及预期