豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,10 月11 日价格继续窄幅震荡,日盘价格收于2764 元/吨,当日成交量为69 万手,持仓量165 万手,持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交活跃度保持稳定,总成交量1.63 万手(单边,下同),持仓量14.28万手,期权成交量回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的64%,持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.48,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.64,从PC-Ratio 的角度反映情绪偏空。
临近10 月USDA 定产报告公布,预计数据公布前市场仍处于箱体振荡行情,但考虑到目前隐含波动率已处于相对低位,10 月12 日前隐含波动率有较大几率出现回升。今日隐含波动率回落至15.85%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值缩小至-0.11%。豆粕窄幅振荡行情延续,但伴随着10 月USDA 定产报告公布日期将近,波动率下行的趋势或将有所逆转,建议通过日历价差组合或买入跨式(宽跨式)组合的方式,暴露一定Vega 风险。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约10 月11 日继续反弹,日盘价格收于6185 元/吨,今日1 月合约成交量为46 万手,持仓量为68 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.33 万手(单边,下同),总持仓量为7.16 万手。目前1月合约成交量占比为76%,持仓占比为64%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 回落至0.86,持仓量PC_Ratio 则走低至0.80,白糖看跌期权成交量显著减少,反弹之后情绪转为乐观。
如之前报告所提示:“白糖隐含波动率继续上行的空间有限,投资者可择机卖出宽跨组合,收获隐含波动率下行和时间价值流逝带来的收益。”今日白糖隐含波动率继续走低,目前60 日历史波动率为11.82%,1 月平值期权隐含波动率则由昨日的11.83%下行至11.24%。目前1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值缩小至-0.58%。