豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,9 月21 日价格继续振荡,日盘价格收于2741 元/吨,当日成交量为91 万手,持仓量188 万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交量维持稳定,总成交量1.13 万手(单边,下同),持仓量12.77 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的73%,持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕期权的单边持仓头寸限额由300 放宽至2000,市场成交活跃度显著提升。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.52,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.63,情绪继续维持中性偏乐观,预计国庆前都将维持窄幅振荡的行情。
USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率持续下行。1 月豆粕期权平值合约行权价移动至2750 的位置,隐含波动率继续下行至16.94%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值扩大至-1.83%。9 月USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率与历史波动率背离的局面或将结束,盘面价格预计将维持小幅波动,隐含波动率处于相当低位,建议卖出宽跨期权头寸(卖出M1801-C-2800 和M1801-P-2600)可逐步止盈出场,防范周末带来的波动加剧风险,卖出宽跨期权今日损益为2 元/份。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约9 月21 日价格走低,日盘价格收于6135 元/吨,今日1 月合约成交量为47 万手,持仓量为69 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为0.67 万手(单边,下同),总持仓量为6.47 万手。白糖期权的单边持仓头寸限额同样由200 放宽至2000,期权成交量、持仓量显著增加。目前1月合约成交量占比为74%,持仓占比为57%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至0.66,持仓量PC_Ratio 则维持在0.90,白糖期权成交活跃度再次走低,PC_Ratio 对情绪的反应能力有限。
目前白糖60 日历史波动率为11.87%,1 月平值期权隐含波动率拐头上行至12.41%。目前1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值缩小为0.54%。波动率上行,卖出期权组合风险增长,建议谨慎持有卖出宽跨期权头寸(卖出SR801P6000 和SR801C6400),收获期权时间价值,今日卖出宽跨组合(SR801P6000 和SR801C6400)损益为4.5 元/份。