豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货的主力九月合约4 月27 价格再度下行,日盘收盘价格收于2792 元,今日成交量为137 万手,持仓量为252 万手,成交量略微减少,但持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权当日总成交量仍维持在2.06 万手左右(单边),持仓量为6.04 万手,今日成交量、持仓量均明显增加。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的74.6%,持仓量占比56.6%,九月合约的成交量和持仓量占比维持稳定。成交量PC_Ratio 从095 继续增长至0.95,持仓量PC_Ratio 保持稳定在0.88 左右,PC_Ratio 仍然处于高位,市场看跌情绪维持。
九月豆粕期权平值合约行权价维持至2800 的位置,隐含波动率整体水平维持稳定,反映期权投资者对于标的走势偏振荡的观点。九月看涨期权合约m1709-C-2650 隐含波动率偏高,投资者可关注其套利机会。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2900 和m1709-P-2800)小幅亏损0.5/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2950 和m1709-P-2750)盈利为0.5 元/份,受短期内看跌情绪增长影响,推荐风险相对较低的卖出宽跨组合2(调整为卖出m1709-C-2900 和m1709-P-2700)。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货的主力九月合约4 月267 日受原糖大跌影响,开盘后价格迅速下行,日盘价格收跌于6609 元,今日成交量为54.77 万手,持仓量为70.09 万手,成交量有所回升。
白糖期权今日成交量为6889 手(单边,下同),持仓量为2.26 万手。白糖期权九月成交量占比为所有合约的81.42%,持仓量占比为51.20%,毫无疑问白糖期权里最为活跃的合约月份。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 由0.64 大幅回升至1.07,持仓量PC_Ratio维持在0.82,成交量PC_Ratio 的回升,主要是来自原糖大跌带动看跌情绪增长。
观察白糖隐含波动率期限结构可以看到,昨日在6800 行权价附近1 月合约与9 月合约的隐含波动率偏差已经回归正常水平。目前九月合约的实值期权隐含波动率整体偏高,但实值期权流动性相对较差,还是建议投资者使用虚值期权进行交易。